【智库圆桌】成长数字金融赋能数字经济

　　建立顺应数字经济特征的火速监管系统。数字金融的跨界属性要求监管必需打破部分壁垒，进一步深化相关部分的协同机制，成立数据共享取风险研判平台。指导金融机形成立首席数据官轨制，将数据合规纳入公司管理的焦点层级，以无力行动强化风险合规文化扶植。（本文来历：经济日报）。

　　另一方面，金融办事数字经济和推进数实融合成效显著。2024年，我国数字经济焦点财产添加值占P比沉达到10%摆布，数字化立异引领成长能力大幅提拔。中国人平易近银行等7部分结合印发的《鞭策数字金融高质量成长步履方案》提出，加速数字金融立异，帮力数字经济焦点财产成长和财产数字化转型。财产数字化、数字财产化及数实深度融合催生了大量新业态、新模式，不只创制了经济新增加点，也极大激发了经济社会成长活力。金融部分深化供给侧布局性，信贷、债券、股权等保守金融办事以数据要素和数字手艺为环节驱动，高质量办事数字经济和推进数实融合。正在信贷方面，“十四五”期间，我国数字经济财产贷款增速较着高于各项贷款平均增速。截至本年9月末，数字经济焦点财产贷款余额8。2万亿元，同比增加13。0%。正在债券融资方面，中国人平易近银行会同证监会、科技部等立异推出债券市场“科技板”，支撑金融机构、科技型企业、私募股权投资机构刊行科技立异债券，拓宽数字经济相关从体间接融资渠道，提拔科技型企券融资可及性取便当性。

　　数字金融深刻沉塑保守信用创制的底层逻辑，其次要驱动力源于“数据+算法+算力”的深度耦合，数据要素正在此中阐扬着根本性、计谋性支持感化。一方面，跟着客户数据成为金融机构的主要资产，面对的平安呈指数级上升。IBM发布的《2025年数据泄露成本演讲》显示，金融业数据泄露的平均成本已攀升至556万美元，远超医疗之外的其他行业平均程度。另一方面，现私泄露激发的信赖危机正成为行业成长的绊脚石。数字金融的根本是用户信赖，但近年来“式”数据采集屡禁不止。部门消费金融平台因违规采集人脸识别消息或过度通信录权限，导致用户大规模流失，2024年超25家国内银行因挪动使用违规收集小我消息等问题被国度收集平安传递核心传递。这种对用户现私的，不只导致单一机构声誉受损，更可能激发对整个数字金融生态的，亟须通过“可用不成见”的手艺手段沉构信赖契约。

　　“十四五”以来，面临数字金融的快速迭代，我国成长取规范并沉，通过顶层设想取手艺落地相连系，采纳了一系列务实行动，取得积极成效。

　　一是成立“三法一条例”收集平安法令框架。跟着收集平安法、数据平安法、小我消息保等的实施，以及《环节消息根本设备平安条例》的落地，规定了金融数据采集、存储和利用的法令红线。正在小我信贷范畴，监管部分通过明白“断曲连”后的违规数据回传，无效规范征信营业鸿沟，遏制了金融范畴的数据。

　　一方面，金融业以数字化转型提高金融产物取办事效能。持续完美政策框架，构成系统化、多条理的成长。正在《金融科技成长规划（2022—2025年）》《关于银行业安全业数字化转型的指点看法》《银行安全机构数据平安办理法子》等一系列政策引领下，金融机构加速数字化转型程序，积极鞭策人工智能、大数据、区块链等手艺正在智能风控、精准营销、运营办理等环节的融合使用取立异实践，为提拔金融产物取办事质效、加速建立中国特色现代金融系统供给持续动能。金融机构以数据、算力等为根本支持，鞭策云计较、人工智能等科技手段向领取清理、财富办理、安全、征信等板块渗入，通过系统结构数字生态场景、立异数字化运营模式，逐渐建立数字生态运营系统。银行业聚焦营业运营办理全流程数字化升级，持续加大科技投入夯实数字底座。安全业加快手艺赋能，物联网、生成式人工智能等性手艺沉构安全价值链条，数据融合手艺冲破安全精算鸿沟，多模态大模子手艺沉塑风险建模逻辑和客户办事模式，全体提高了安全业风险办理和投资办理程度。证券业借帮金融科技沉塑办事模式取提拔运营效能，正在智能投研、数字化风控、场景化办事等环节范畴持续锻制焦点合作力。

　　三是加强央行数字货泉国际合做。积极摸索数字人平易近币正在跨境领取范畴的使用，鞭策改良跨境领取效率，降低成本。加强取央行开展数字货泉手艺合做，出格是取我国经贸往来亲近的国度和地域。积极参取央行数字货泉的国际尺度制定，强化取相关国际组织的数字货泉手艺合做。

　　党的二十届四中全会审议通过的《地方关于制定国平易近经济和社会成长第十五个五年规划的》对“加速扶植金融强国”做出摆设，强调鼎力成长科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。鼎力成长数字金融，是深化金融体系体例、推进数字经济和实体经济深度融合的主要保障。2024年11月，中国人平易近银行等7部分结合印发的《鞭策数字金融高质量成长步履方案》提出，到2027岁尾，根基建成取数字经济成长高度顺应的金融系统。本期特邀专家环绕相关问题进行研讨。

　　（大学五道口金融学院院长帮理）：数字金融具有双沉内涵，既包罗手艺驱动的金融立异，也涵盖金融系统的数字化转型。“十四五”期间，我国金融业数字化转型取得积极，金融办事数字经济和推进数实融合成效显著，为建立“科技—财产—金融”良性轮回供给了支持。

　　办事实体经济使用范畴持续拓宽。腾讯面向微众银行小微企业客户，定制了数字人平易近币智能合约企业信贷处理方案，银行可精准逃踪贷款资金去向，有益于避免资金流入取贷款申请用处不婚配的范畴。国度电网对其供应商推出基于数字人平易近币智能合约的供应链金融处理方案，保障应收账款的实正在性，切实降低了融资难度和成本，丰硕了应收账款的可用场景，目前已涵盖、山东、江苏和广东等地，带动电网财产链利用数字人平易近币结算冲破8亿元。青岛初次实现外贸企业利用数字人平易近币缴纳进口，税款及时从企业钱包划转至国库，实现了全流程智能化。

　　数字人平易近币是中国人平易近银行刊行的数字形式的货泉。取微信领取等现有的电子领取东西比拟，虽领取功能类似，但数字人平易近币具备奇特劣势。其一，是国度货泉，是平安品级最高的资产。其二，具有价值特征，可正在不依赖银行账户的前提下进行价值转移，并支撑离线买卖，具有“领取即结算”特征。其三，支撑可控匿名，有益于小我现私及用户消息平安。

　　强化对算法取人工智能的伦理管理，防备“手艺黑箱”风险。跟着生成式人工智能正在智能投顾等范畴的使用，算法蔑视和风险日益凸显。应加速成立金融算法存案取审查轨制，鞭策金融机构加强对环节决策模子的可注释性，使算法决策背后的逻辑更通明、防止手艺演变为金融。

　　加速推广现私计较等环节手艺，破解数据要素畅通的平安瓶颈。当前，数据要素市排场对数据孤岛障碍畅通取数据泄露风险高发的双沉挑和。应鼎力鞭策多方平安计较、联邦进修等现私计较手艺正在金融范畴的规模化使用。例如，正在小微企业信贷场景中，银行可通过联邦进修手艺，正在不归集税务、电力等原始数据的前提下，结合成立风控模子，既无效保障企业现私，又充实数据要素价值。

　　二是加强对智能合约使用的摸索。智能合约是数字人平易近币相较其他常用收集领取东西的主要劣势，是鞭策数字人平易近币规模化使用的主要冲破口。需加速正在补助、预付资金办理、供应链金融等方面鞭策智能合约使用，以资金办理的智能化鞭策数字人平易近币普遍利用。

　　徐翔（地方财经大学经济学院传授、中国互联网经济研究院研究员）：加速金融业数字化转型，机缘取挑和并存。数字手艺正以史无前例的速度拓展金融办事鸿沟、提拔运转效率，取此同时，也诱发了数据泄露、算法蔑视和深度伪制等新型风险。正在加速扶植金融强国的历程中，处置好立异成长取风险防备的关系，不只是手艺平安问题，更是关乎金融平安取社会不变的主要命题。

　　二是完美金融科技监管沙盒机制。从2019年起头，正在、上海、深圳等地试点金融科技立异监督工具。从立异角度看，监管沙盒为银行供给了一个相对宽松的试验。正在沙盒内，银行能够正在必然范畴内测试新的金融科技产物、办事或贸易模式，而无需当即满脚所有的监管要求，这使得银行可以或许更快地将立异设法推向市场，加快金融科技的使用和推广。截至2024岁暮，全国已无数百个立异使用项目完成测试并推向市场，涵盖了供应链金融、跨境领取、普惠金融等多个高频场景。

　　我国即将迈入“十五五”规划开局之年，鼎力成长数字金融是深化金融体系体例、推进数字经济和实体经济深度融合的主要保障。鞭策数字金融高质量成长，可通过度协同发力。一是强化政策指导，持续激活数字经济新动能。加强计谋规划引领取政策精准滴灌，研究制定“十五五”期间数字金融成长规划，完美激励机制、优化资本设置装备摆设、搭建对接平台，指导资金、手艺、人才等要素向数字经济焦点财产集聚，协同办事数字经济和推进数实融合，鞭策金融业数字化转型。二是完美法令律例，系统建立数字金融管理系统。亲近数字金融新产物、新营业、新模式，正在制定金融法、推进金融不变法审议工做过程中，沉视统筹立异取规制、效率取公允，针对数据平安、小我消息、算理等完美相关营业法则和监管轨制，为数字金融立异供给包涵审慎、富有弹性的实正在市场。三是夯实基建底座，提拔数字金融手艺支持。加强根本设备扶植，提拔自从立异能力，将手艺融合使用、全要素数字化转型做为主要鞭策力，加速结构先辈高效的算力系统，加大云计较、人工智能等手艺规范使用，积极摸索使用边缘计较和量子手艺冲破现有算力瓶颈，为数字金融成长供给精准高效的手艺保障。

　　一是提拔数字人平易近币易用性，更好指导和培育小我及企业利用习惯。以用户利用便当性为导向，优化数字人平易近币APP设想，简化开户等流程，构成更高效便利的领取和钱包揽理办事。

　　我国数字人平易近币具有起步时间早、使用场景多等劣势。履历10余年成长，已初步成立起较为完整的生态系统，并正在试点推广、手艺立异和场景使用等方面取得显著进展。

　　研发试点使用持续推进。2014年我国启动数字人平易近币研发，2018年中国人平易近银行制定命字人平易近币研发框架，2021年发布《中国数字人平易近币的研发进展》，明白数字人平易近币双层运营系统的设想思，中国人平易近银行担任数字人平易近币额度办理、刊行和登记、跨机构互联互通和监视办理等；贸易银行担任开立数字人平易近币钱包，供给兑换和畅通办事等。2019年中国人平易近银行正在深圳、姑苏、雄安新区、成都以及2022年冬奥会场景开展数字人平易近币第一批试点，后扩展至17个省市的26个试点地域，根基笼盖长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等地域。2022年数字人平易近币APP上线月末，通过APP开立小我钱包2。25亿个，试点地域数字人平易近币累计买卖金额14。2万亿元，累计处置买卖33。2亿笔。

　　石光（国务院成长研究核心金融研究所分析室从任、研究员）：央行数字货泉是当前全球金融立异的主要前沿。其由地方银行刊行，功能属性取纸币不异，能够被视为纸币的数字化形态。成长央行数字货泉，有帮于操纵新的手艺手段鞭策领取系统现代化，加强领取系统平安性，鞭策金融根本设备升级。据国际货泉基金组织统计，目前全球跨越100家央行正正在摸索数字货泉，我国正在研发和试点使用方面走正在国际前列。

　　政策和办理系统日益优化。“十四五”规划和2035年近景方针纲要提出，稳妥推进数字货泉研发。党的二十届三中全会通过的《地方关于进一步全面深化、推进中国式现代化的决定》提出，稳妥推进数字人平易近币研发和使用。“十五五”规划提出，稳步成长数字人平易近币。数字人平易近币办理系统日益清晰，中国人平易近银行正在设立数字人平易近币运营办理核心，担任数字人平易近币系统的扶植、运转和，帮力首都国度金融办理核心扶植；正在上海设立数字人平易近币国际运营核心，推进数字人平易近币国际化运营取金融市场营业成长。

　　做好数字金融大文章对于金融强国扶植具有主要意义。只要把平安网织得更密更牢，才能高质量办事数字经济和推进数实融合。将来，需从以下方面出力，建牢数字金融生态平安底线。

　　三是鼎力鞭策监管科技的使用。中国人平易近银行及国度金融监视办理总局积极建立数字化监管平台，操纵大数据和学问图谱手艺，对资金流向、联系关系买卖进行穿透式监管。例如，正在防备电信收集诈骗和反洗钱范畴，金融机构取门成立联防联控机制，中国人平易近银行核准成立的网联清理无限公司充实借帮大数据、为参取机构供给了万万余次查询办事，协帮贸易银行成功拦截可疑买卖逾百亿元，无力保障了人平易近群众的财富平安。

　　办事功能不竭提拔。各地加速推进数字人平易近币使用，正在消费零售、餐饮文旅、教育医疗、公共交通、补助发放等范畴持续推进。姑苏做为数字人平易近币首批试点城市，正在使用规模、场景立异和生态扶植方面连结全国领先地位，截至本年9月末，累计开立小我钱包3169万个、对公钱包107万个。深圳为更好办事外籍来华人士，发布了数字人平易近币可视硬钱包，为没有境内手机号和银行账户、习惯持卡领取的短期境外来华人员供给了领取新选择。